Juletid är fondpysseltid hos vissa i panelen.
– Min fru och jag brukar sätta oss en av juldagarna och se över PPM-fonderna
över ett glas portvin, berättar Michael Ekelund på Sparbanken Finn.
Han antyder att portvinet påverkar processen.
– Vi brukar börja med hustruns fonder. Sedan, efter lite mer portvin, tar vi
mina. Och de har gått bättre, säger Michael Ekelund glatt.
Ta rådet med en nypa salt. Det går nog lika bra med sherry. Men att se över
PPM-fonderna just nu är ett tips för privatekonomin som alla i Sydsvenskans
placeringspanel instämmer i på årets sista kvartalsträff.
– Passa på nu när det kommer in nya pengar i PPM-fonderna. Rebalansera,
uppmanar Ulrika Nilsson, SEB.
Rebalansera betyder att återställa fondvalet. Vissa fonder kan ha gått som
raketer det gångna året, medan andra blivit jordfräsar.
– De flesta som inte löpande ser över sin fondportfölj har gått in i en
riskprofil som man aldrig valt, tror Anders Törnkvist på Skånes
Provinsbank/Danske Bank.
Många i panelen tycker att djärva satsningar på tillväxtmarknader kan
förpackas i så kallade strukturerade produkter, där risken kombineras med
trygghet. Men Anders Törnkvist håller inte med.
– Strukturerade fonder är trygghetsnarkomani. Det minskar risken, men kapar
också avkastningen. Tror du på Asien så ska du också ha 10 till 20 procent
av dessa fonder i din portfölj.
– Men man kan faktiskt ha både fonder och aktieobligationsindex i sin
portfölj. Det ena behöver inte utesluta det andra, tipsar Elisabeth
Bengtsson på Sparbanken Finn.
Tillväxtmarknaderna har haft ett fantastiskt år. De bästa Indienfonderna
närmar sig 100 procents avkastning, Kina och Latinamerika ligger inte långt
efter. Vilka regioner rekommenderar experterna?
– En kombination. Sprid riskerna, svarar Maria Andersson på Handelsbanken.
– Vilken marknad kvittar, bara det är ett sparande på lång sikt. Man måste
ha uthållighet, menar hennes kollega Thomas Jacobson.
Men Nordeas Gunilla Rimton vågar sig ut i geografin:
– Jag rekommenderar Latinamerika och Ryssland. Där är marknaderna inte lika
högt värderade som i Kina, Indien eller Baltikum. Ändå väntas de få
tvåsiffrig tillväxt de närmaste åren.
– Jag skulle vilja späda på med lite Afrika, säger Anders Haskel på HQ Bank.
– Potentialen i förhållande till risken känns bättre än Kina eller Indien.
Vad ska en sparare göra som lyckats ypperligt med sitt fondval under året?
– Varför inte ta hem vinsten, sitta nöjd och göra en omplacering? Många
verkar se fondplaceringar som något livslångt,säger Gull-Britt Nilsson på
Swedbank.
Många drar sig dock för att sälja av fonder som gått bra, eftersom det
innebär reavinstskatt på 30 procent (såvida det inte handlar om
PPM-fonderna).
– Detta är konstigt. Aktieägare är vana vid att sälja med vinst och räkna av
skatten. Men så fort man kommer in på fonder är folk rädda för skatt, säger
Christian Krüeger på Öhmans.
– Varför? Detta är ju den bästa skatt som finns!
Han har dock en invändning mot att sälja av vinnarfonder:
– Är det inte bättre att sälja av de fonder som gått dåligt?
När det gäller hur bolånen bör placeras kommande kvartal är panelen mer enig.
– Det kan vara klokt att ha en stor del av sina lån till rörlig ränta. De
ligger högt nu, men kan nog komma ner ett par räntepunkter under våren. Vår
rekommendation är en stor del rörliga lån, om ekonomin tillåter det och det
känns bra. Men känner man sig orolig ska man givetvis binda, säger Carin
Pärnamets på Skånes provinsbank/Danske Bank.
Michael Ekelund är inne på samma linje:
– De rörliga räntorna har drivits upp av kreditoron, men kommer nog att
sjunka 40 till 50 räntepunkter. Det gör gott för alla med rörliga lån.
Carin Pärnamets ser julens köpfest som ett större hot mot hushållsekonomin
just nu.
– Det gäller att inte handla för mer än man har råd med.
Nordeas Gunilla Rimton håller med.
– Krediten du lockas att ta när du köper en ny tv till jul kan stå dig dyrt.
