Flickan var på väg hem från skolan när händelsen inträffade.
Hon berättade vid hemkomsten vad hon varit med om, varefter föräldrarna gjorde polisanmälan.
Mannen ska bland annat ha onanerat framför henne.
Flickans redogörelse är enligt polisen detaljerad. Hon har enligt uppgift lämnat signalement på en misstänkt.
Ett antal polispatruller letade under eftermiddagen utan framgång i området.
Några vittnen till händelsen, som rubriceras som sexuellt ofredande, har polisen hittills inte lyckats lokalisera.
- Det är mycket folk i rörelse i centrala Lödde så dags på dagen. Vi har gott hopp om att hitta någon som sett vad som hände, säger Per Gran, stationschef vid polisen i Kävlinge.
Polisen kontaktade under torsdagen också personal på närliggande Nyvångsskolan, samt på den fritidsgård där sjuåringen går. Skolpersonalen informerade därefter övriga elevers föräldrar.
Någon anledning till andra åtgärder ser polisen inte för närvarande.
- Vi tar flickans berättelse på största allvar och utreder därefter. Men något skäl att skrämma upp allmänheten finns det absolut inte, säger Per Gran.